机构表示，随着全球人工智能基础设施投入增加，高等级数据中心对备用电力系统的需求提升，柴油发电机作为关键保障设备之一，相关产业链或迎来增量空间柴油发电机 。
数据中心建设高景气催化需求增长
据了解，数据中心由IT硬件、配套基建、土建组成，成本占比分别为60%、30%、10%，其中配套基建由发电、配电、温控等部分组成，核心在于发电，柴油发电机组是数据中心备用电源的重要组成部分柴油发电机 。
国内AIDC及数据中心建设持续高景气，推动高端柴油发电机需求快速增长柴油发电机 。由于数据中心配电系统要求严格，高等级数据中心必须配备强备用电源，而柴油发电机是目前最主流的备用电源配置。
需要说明的是，传统数据中心单机柜功率约4-8kW，而AI数据中心（AIDC）跃升至20-100kW，电力保障需求翻倍提升，备用电源配置从N+1升级至2N冗余柴油发电机 。AI算力的升级对备用电源的需求更加迫切。
机构认为，随着AI算力竞赛的加速，腾讯、阿里、字节等巨头的数据中心扩建潮也将推动柴油发电机需求持续增长柴油发电机 。根据国泰君安的测算，2025年国内数据中心用柴油发电机市场规模将达到91亿元，同比增长超过50%，预计到2028年将突破180亿元。
供需缺口持续柴油发电机 ，国内厂商迎机遇
目前，北美各大CSP厂商也在加大对AI基础设施的投入，北美地区AIDC建设需求快速增长，全球柴油发电机面临供需失衡的问题柴油发电机 。国盛证券认为，国际巨头将优先供应海外市场，导致国内交期延长，因此国内柴油发电机价格或将出现上移趋势。
根据广发证券的研报，海外柴油发电机的价格比国内更高，当前国产柴油发电机在国内价格300万左右，而出海价格则在400万左右，单台利润中枢加快拔升柴油发电机 。该机构认为，未来柴油发电机的估值体系将从国产算力链估值迈向国际化定价，出海市场星辰大海，远期市值空间进一步打开。
国联民生证券指出，考虑到柴油发电机行业国际龙头公司扩产难度大，意愿低，国内外云厂商资本开支正处于快速扩张阶段，国内供需缺口或将持续柴油发电机 。在供需失衡的窗口期，国内厂商有望实现对数据中心用户的突破，柴油发电机组全产业链或将受益量价双升。预计2025年国内数据中心柴油发电机组的需求约为6000台以上。
多只概念股涨停
今年第二季度以来，国内大厂密集招标，后续招标量、价格、业绩都将逐步形成催化柴油发电机 。随着柴油发电机市场持续活跃，国产厂商有望获得更多机会，提升自身业绩并扩大市场份额。
潍柴重机（000880.SZ）主要开发、制造和销售船舶动力和发电设备市场用30 - 13600马力的发动机及动力集成系统等，其发电机组产品可在数据中心用作备用电源柴油发电机 。2025年上半年，潍柴重机的发电机组业务实现营收14.17亿元，同比大幅增长135.48%。潍柴重机表示，公司发电机组业务在数据中心市场取得重大突破，今年上半年在数据中心领域实现销量、收入大幅增长。
从盘面表现看，8月19日上午，发电机概念板块涨幅居前，多只个股涨停，其中柴油发电机概念股的表现最为活跃柴油发电机 。截至中午收盘，科泰电源涨11.49%，全柴动力、泰豪科技、动力新科、华丰股份等个股均实现10CM涨停。